Succede sempre più spesso che le banche alzino i tassi sui mutui o sui prestiti ma non sui conti correnti. Andiamo a vedere perché.
Nell’ultimo periodo si è visto un aumento dei tassi di interesse da parte delle banche centrali in risposta all’alto livello di inflazione. Sorge quindi spontanea una domanda: perché le banche alzano i tassi sui mutui ma non aumentano gli interessi sui conti correnti dei loro clienti? Questa disparità ha generato confusione tra i risparmiatori, che si chiedono perché i rendimenti sui loro depositi non rispecchino l’incremento dei tassi di interesse deciso dalle istituzioni di politica monetaria.
Il recente incremento dei tassi di interesse avviato dalle banche centrali, dopo un lungo periodo di tassi bassi o negativi, ha comportato un aumento dei costi per mutui e finanziamenti, beneficiando le istituzioni di credito. Tuttavia, i correntisti hanno notato che i rendimenti sui loro depositi sono rimasti sostanzialmente immutati, nonostante l’aumento dei tassi di riferimento.
Ciò ha portato a una serie di interrogativi sulle politiche bancarie e sui fattori che determinano i tassi di interesse sui conti correnti.
I motivi dietro la disparità nei tassi di interesse
Esistono diverse ragioni per cui le banche potrebbero alzare i tassi sui mutui ma mantenere bassi gli interessi sui conti correnti.
- Domanda e offerta di prestiti e depositi. I tassi sui conti correnti sono influenzati dalla domanda e dall’offerta di prestiti e depositi nel sistema bancario. Se la domanda di finanziamenti è bassa o se c’è un eccesso di liquidità nel sistema, le banche potrebbero avere meno incentivi ad aumentare i rendimenti sui depositi per attrarre risparmiatori.
- Concorrenza tra le banche. La concorrenza tra le banche gioca un ruolo chiave nella determinazione dei tassi di interesse sui conti correnti. Se poche banche offrono depositi con interessi più elevati, le altre potrebbero essere riluttanti ad aumentare i loro rendimenti per non perdere clienti.
- Margini di profitto. Le banche possono scegliere di mantenere bassi i rendimenti sui conti correnti per proteggere i propri margini di profitto. Aumentare i tassi sui depositi potrebbe ridurre i profitti netti delle banche, specialmente in un contesto di crescente inflazione.
- Strategie di business. Alcune banche potrebbero adottare una strategia di business che privilegia altri prodotti finanziari rispetto ai depositi. In questo caso, potrebbero mantenere bassi i rendimenti sui conti correnti per indirizzare i clienti verso altri prodotti più redditizi.
Insomma, la disparità nei tassi di interesse tra mutui e conti correnti può essere attribuita a una serie di fattori, tra cui domanda e offerta nel mercato dei prestiti e dei depositi, concorrenza tra le banche, margini di profitto e strategie aziendali. Nonostante gli aumenti dei tassi di interesse decisi dalle banche centrali, le banche potrebbero avere incentivi a mantenere bassi i rendimenti sui conti correnti per proteggere i propri interessi finanziari.
Pertanto, mentre i tassi sui mutui possono risentire direttamente degli aumenti dei tassi di riferimento, i rendimenti sui conti correnti potrebbero rimanere relativamente stabili per un certo periodo, a meno che non si verifichino cambiamenti significativi nel contesto economico o nelle politiche bancarie.
